مقایسه اتریوم با بیت کوین: کدام یک برای سرمایه گذاری مناسب‌تر است؟

این دو ارز، تغییرات مهمی را پشت سر گذاشته‌اند که موجب جلب توجه نهادهای مالی و بازنگری بسیاری از سرمایه‌گذاران در سبدهای دارایی‌شان شده است. در این بررسی، نگاهی خواهیم داشت به جدیدترین روندها، پیشرفت‌های فناوری و تحولات بازار برای پاسخ به این پرسش اساسی که کدام‌یک در حال حاضر فرصت بهتری برای سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند.

بیت‌ کوین؛ استاندارد طلای دیجیتال

در ادامه به شرایط موجود بیت کوین می‌پردازیم:

ورود نهادهای بزرگ و تثبیت موقعیت بازار

بیت‌کوین همچنان به‌عنوان ذخیره‌ای امن از ارزش شناخته می‌شود؛ جایگاهی که آن را به طلای دیجیتال تشبیه کرده‌اند. تصویب ETFهای اسپات بیت‌کوین در اوایل سال ۲۰۲۴ نقطه عطفی بزرگ بود که با جریان شدید سرمایه از سوی نهادهای مالی همراه شد. صندوق IBIT متعلق به بلک‌راک سریع‌ترین ETF تاریخ شد که در کمتر از ۵۱ روز، ارزش دارایی‌های تحت مدیریت خود را به ۱۰ میلیارد دلار رساند. تا پایان سال ۲۰۲۴، ETFهای بیت‌ کوین حدود ۳.۷ درصد از ارزش کل بازار این رمزارز را در اختیار داشتند؛ رقمی که نشان از سلطه آشکار بیت‌کوین در بازار کریپتو دارد.

شفافیت قانونی و نقدشوندگی

طبقه‌بندی بیت‌کوین به‌عنوان یک کالا طبق قوانین ایالات متحده، سطحی از شفافیت قانونی ایجاد کرده که جذابیت آن را نزد سرمایه‌گذاران سازمانی افزایش داده است. همین وضعیت، ریسک ناشی از مقررات اوراق بهادار را کاهش داده و سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را نسبت به سایر رمزارزها ساده‌تر و قابل‌اطمینان‌تر کرده است.

عملکرد قیمتی بیت کوین

بیت‌کوین در ماه‌های اخیر سقف‌های قیمتی جدیدی را تجربه کرده و از مرز ۱۰۰ هزار دلار نیز عبور کرده است. این رشد چشمگیر عمدتاً به دلیل افزایش سرمایه‌گذاری نهادهای مالی و باور عمومی نسبت به نقش بیت‌کوین به‌عنوان پوششی در برابر تورم و نوسانات بازار رخ داده است.

اتریوم؛ قدرت پشت قراردادهای هوشمند

اتریوم نیز از این رقابت جا نماند و پیشرفت‌های خوبی را پشت سر گذاشت:

پیشرفت‌های فناورانه اتریوم

اتریوم در مسیر توسعه خود، گام‌های اساسی برای بهبود مقیاس‌پذیری و کارایی برداشته است. مهاجرت موفق به الگوریتم اثبات سهام (Proof of Stake) در سال ۲۰۲۲، مصرف انرژی شبکه را بیش از ۹۹ درصد کاهش داد. به‌دنبال آن، به‌روزرسانی‌هایی مانند دِنکان و به‌زودی پکترا، سرعت انجام تراکنش‌ها را افزایش داده و هزینه‌ها را کاهش خواهند داد؛ عواملی که باعث جذابیت بیشتر این شبکه برای توسعه‌دهندگان و کاربران شده‌اند. بسیاری از کاربران با خرید اتریوم از تبدیل با این پیشرفت‌ها همگام می‌شوند.

زیربنای اکوسیستم دیفای و NFT

اتریوم همچنان ستون فقرات اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) و توکن‌های غیرقابل‌تعویض (NFT) باقی مانده است. افزایش چشمگیر ارزش قفل‌شده در پروژه‌های دیفای مبتنی بر اتریوم، نشان‌دهنده اعتماد روزافزون به این پلتفرم به‌عنوان بستر نوآوری‌های مالی آینده است.

توجه نهادی و ETFها

عرضه ETFهای اسپات اتریوم در میانه سال ۲۰۲۴ نیز نقطه‌ عطفی مهم به‌شمار می‌آید که با استقبال گسترده نهادهای مالی مواجه شد. از زمان راه‌اندازی تاکنون، این صندوق‌ها ۵۷۷ میلیون دلار ورودی خالص سرمایه ثبت کرده‌اند. جالب آن‌که بین ۲۵ تا ۲۹ نوامبر سال 2024، ETFهای اتریوم حتی در جذب سرمایه‌ روزانه از بیت‌کوین پیشی گرفتند که این امر نشان‌دهنده تغییراتی در ذهنیت سرمایه‌گذاران است.

تحلیل مقایسه‌ای بیت کوین و اتریوم

در ادامه به تحلیل این دو ارز برتر می‌پردازیم:

جایگاه بازار و کاربردها

کاربرد اصلی بیت‌کوین به‌عنوان ابزار حفظ ارزش، آن را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران محتاطی تبدیل کرده که به‌دنبال محافظت از دارایی خود در برابر تورم و بی‌ثباتی اقتصادی هستند. سادگی ساختار و شفافیت قانونی نیز بر جذابیت آن افزوده است.

در نقطه مقابل، اتریوم با فراهم کردن بستر قراردادهای هوشمند، پروژه‌های دیفای و NFT، کاربردهای گسترده‌تری دارد و همین تنوع باعث شده در نظر سرمایه‌گذارانی که به آینده اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز و خدمات مالی نوین علاقه‌مندند، ارزشمندتر جلوه کند و بر قیمت لحظه ای اتریوم تاثیر مثبت بگذارد.

نسبت ریسک به بازده

با توجه به جایگاه تثبیت‌شده بیت‌کوین و چارچوب‌های قانونی روشن آن، این رمزارز سرمایه‌گذاری کم‌ریسک‌تری محسوب می‌شود که بازدهی باثبات‌تری ارائه می‌دهد. اما همین ویژگی ممکن است محدودیت‌هایی در رشد قیمتی آن ایجاد کند.

در مقابل، اتریوم به دلیل توسعه مستمر و اکوسیستم رو‌به‌گسترش خود، پتانسیل رشد بالاتری دارد؛ هرچند ریسک‌هایی نظیر عدم قطعیت‌های قانونی و رقابت سایر پلتفرم‌های قرارداد هوشمند نیز آن را تهدید می‌کند.

بیت کوین یا اتریوم؟ کدام یک را انتخاب کنیم؟

هم بیت‌کوین و هم اتریوم، فرصت‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری فراهم می‌کنند که هرکدام مزایا و ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود را دارند. بیت‌کوین با ثبات، شفافیت قانونی و ماهیت ضدتورمی، گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار است. در عین حال، اتریوم با بستر متنوع و قابلیت رشد بالا، برای افرادی که پذیرای ریسک بیشتری هستند، می‌تواند بازدهی بالاتری به همراه داشته باشد.

در نهایت، سرمایه‌گذاران باید با توجه به سطح تحمل ریسک، اهداف مالی و چشم‌انداز بازار، تصمیم بگیرند که کدام دارایی برای آن‌ها مناسب‌تر است. همچنین، ترکیب این دو در یک سبد سرمایه‌گذاری می‌تواند روشی هوشمندانه برای ایجاد توازن میان ریسک و بازده و بهره‌مندی از مزایای هر دو رمزارز باشد.